الأمريكيون يفضلون المنتجات المالية ذات العوائد الأعلى، مما يضغط على أرباح البنوك الكبرى

(MENAFN) يبتعد الأمريكيون بشكل متزايد عن الحسابات الجارية والتوفير التقليدية ذات الفوائد المنخفضة، ويفضلون بدلاً من ذلك المنتجات المالية ذات العوائد المرتفعة مثل شهادات الإيداع وصناديق سوق المال، ويمكن أن توفر هذه البدائل معدلات فائدة تصل إلى 5 بالمئة أو أكثر، مقارنةً بمتوسط 0.08 بالمئة على الحسابات التقليدية، ويشكل هذا التحول تحديًا للبنوك الكبرى، التي حصلت تاريخيًا على بين 60 بالمئة و78 بالمئة من إجمالي إيراداتها من صافي دخل الفوائد.

كما رفع الاحتياطي الفيدرالي بين مارس 2022 ويوليو 2023، سعر الفائدة المرجعي 11 مرة، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ عقدين، وهو ما بين 5.25 بالمئة و5.5 بالمئة، بينما قامت البنوك الكبرى بسرعة بزيادة معدلات الفائدة على بطاقات الائتمان والقروض العقارية، كانت بطيئة في تمرير هذه الزيادات إلى عملاء الادخار، ولعبت حالة الركود لدى العملاء دورًا كبيرًا في الحفاظ على هذا الوضع، حيث يجد العديد من الأفراد تغيير البنوك عملية مرهقة.

كذلك كانت هذه الحالة مفيدة لأربع أكبر بنوك أمريكية—جي بي مورغان تشيس، بنك أمريكا، ويلز فارجو، وسيتى جروب—التي جمعت معًا رقمًا قياسيًا قدره 253 مليار دولار من صافي دخل الفوائد في عام 2023، ومع ذلك، إذا كانت أرباح الربع الثاني هي أي مؤشر، فمن غير المرجح أن يستمر هذا الاتجاه. مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على معدلات فائدة أعلى لفترات طويلة، يميل المدخرون إلى نقل أموالهم إلى خيارات ذات عوائد أعلى، ووصلت أصول صناديق سوق المال الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 6.15 تريليون دولار في وقت سابق من هذا الشهر، وفقًا لمعهد شركات الاستثمار.

في حين تجد البنوك نفسها مضطرة لتقديم معدلات فائدة أعلى للحفاظ على قاعدة ودائعها، مما يضغط على هوامش دخلها الصافي من الفوائد، وأفاد بنك ويلز فارجو بتراجع بنسبة 9 بالمئة على أساس سنوي في صافي دخل الفوائد للربع المنتهي في يونيو، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ عامين عند 11.9 مليار دولار، وشهدت سيتى جروب وبنك أمريكا تراجعًا بنسبة 3 بالمئة لكل منهما، في حين حقق جي بي مورغان زيادة بنسبة 4 بالمئة، على الرغم من أنها كانت تباطؤًا مقارنةً بالربع السابق.

MENAFN22072024000045015682ID1108466031